Fundos de ações – Você conhece os diferentes tipos de gestão?

Para esclarecer de vez os tipos de abordagens em fundos de ações, trazemos uma breve explicação das categorias e como elas funcionam.

Long Short

Através de compra e venda simultânea de papéis, os fundos Long Short buscam ganhos operando por meio de transações entre ações de valor relativo.

Existem diferentes tipos de estratégias dentro de um fundo de ações Long Short, podem ser elas:

– Intersetorial: quando o gestor compra papéis de um determinado setor e vende de outro, esperando que o setor comprado tenha uma performance melhor que o vendido;

– Long Short Neutro: quando as operações compradas possuem exposição equivalente às de operações vendidas, ou seja, a exposição líquida é zero;

– Long Short Direcional: existe uma exposição líquida pequena, mas diferente de zero, que pode ser positiva (comprada) ou negativa (vendida). Por isso, a correlação desses fundos com Ibovespa é muito baixa e o benchmark deles é o CDI.

Long Biased

Com estratégias que possuem bastante flexibilidade e ficam no meio do caminho entre os Long Only e os Long Short, os fundos de ações Long Biased possuem um viés comprado, mas podem, também, ter posições vendidas. Seu posicionamento é em relação à exposição líquida.

Em momentos de baixa do mercado, os fundos Long Biased podem reduzir sua exposição líquida aumentando a parcela vendida ou aumentando o caixa. Assim, podem reduzir sua correlação com o índice Ibovespa. Seu benchmark, assim como os Long Short, costuma ser o CDI.

Long Only

Já os fundos de ações Long Only, como o próprio nome diz, são apenas comprados, apostando sempre na valorização das ações nas quais investe.

Dentre os fundos que operam ações, são os que possuem a maior correlação com o índice Ibovespa, assim como os fundos Kinea de Ações. Tanto o Kinea Ações Institucional, quanto o Kinea Gama e o Prev Ações trabalham desta forma, tendo como benchmark o Ibovespa.

Agora que você entendeu as categorias, conheça os nossos fundos de ações e como eles estão performando.

Fundos de Investimentos em Ações Kinea

Em junho, os FIAs da Kinea tiveram performance superior ao Ibovespa, apesar da alta volatilidade provocada pelas incertezas no campo político.

Foram as empresas de crescimento, das quais aproveitamos as quedas recentes para aumentar exposição que contribuíram positivamente no mês como, por exemplo: BTG Pactual, Inter, Totvs e Vamos.

Os cíclicos domésticos que se beneficiaram da reabertura também foram bem, como: Via e M Dias Branco.

O nosso basket de infraestrutura e indústria mais uma vez somou na performance, em especial os nomes de Simpar e Aeris.

A nossa exposição under em bancos também ajudou, embora tenha sentido bastante o anúncio da proposta de reforma tributária. Na ponta oposta, os nomes de yield pesaram contra, tanto quanto as siderúrgicas.

O nosso ajuste mais pontual se deu pela redução da nossa exposição em empresas de commodities para uma sobre alocação nos nomes de crescimento com qualidade.

Você também pode acessar a Carta do Gestor, para saber mais sobre nossos posicionamentos e performance.

Kinea Gama

Fundo de ações Long Only, com perfil de risco agressivo, que tem como objetivo superar o Ibovespa no longo prazo, com um tracking error em torno de 8% ao ano. Possui exposição somente a empresas com grande parte de suas operações no Brasil, cujas ações estão listadas na B3 ou na Nasdaq.

O Gama, agora, também está disponível na XP Investimentos, caso tenha interesse converse com seu distribuidor.

Saiba mais sobre o fundo aqui. 

Kinea Ações Institucional

Fundo de ações Long Only com características similares às do Gama, seguindo, porém, os parâmetros da resolução 4444 da CVM para fundos previdenciários. Trata-se de um fundo 100% acionário para clientes qualificados que desejam exposição à renda variável na composição de suas carteiras de previdência.

Conheça melhor esse fundo clicando aqui. 

Kinea Prev Ações

Fundo de ações Long Only com características similares ao do Gama, porém seguindo os parâmetros da resolução 4444 da CMN para fundos previdenciários. Trata-se de um fundo 100% acionário para clientes qualificados que desejam exposição à renda variável na composição de suas carteiras de previdência.

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