Início do Fundo
12 jun. 17
Taxa de Adminsitração
1,45% a.a.
Taxa de Performance
20% sobre o que
superar IPCA + 6% a.a.
Prazo do fundo
6 anos
OBS:
Fechado para captação
Rentabilidade do KINP11
Atualizado em Junho 2023
o Fundo foi concluído dentro do prazo originalmente previsto, com retorno para os clientes que entraram no IPO de IPCA + 9,5% a.a., isento de impostos, equivalente a um retorno nominal de 18,35% a.a., bruto de impostos, e de 262% do CDI líquido no período. Totalizando a devolução de R$ 133MM para os cotistas que representa um múltiplo de 1,8x o capital aportado.Palavra do Gestor
Data ref. Junho 2023
Se preferir, confira a carta na íntegra:
Para ver as informações completas, acesse a Carta do Gestor.
O Fundo foi concluído dentro do prazo originalmente previsto, com retorno para os clientes que entraram no IPO de IPCA + 9,5% a.a., isento de impostos, equivalente a um retorno nominal de 18,35% a.a., bruto de impostos, e de 262% do CDI líquido no período. Totalizando a devolução de R$ 133MM para os cotistas que representa um múltiplo de 1,8x o capital aportado.
Características do KINP11
Para mais informações confira a Carta do Gestor.
Objetivo do fundo
Gerar ganhos de capital aos cotistas através da participação em empreendimentos imobiliários desenvolvidos com a Even Construtora e Incorporadora S/A.
É bom para
Investidores que desejam investir em projetos de incorporação imobiliária, com apoio de uma equipe de gestão especializada, e possibilitar retornos adicionais em relação ao mercado real.
Desenvolvimento
Participação ativa em projetos residenciais, desde a compra do terreno e desenvolvimento do projeto até a entrega das unidades aos compradores.
Taxa de Performance
20% do que exceder IPCA + 6% a.a.
Rendimentos mensais
Pagos mensalmente, no 9º dia útil.
Contém
Carteira imobiliária
Portfólio com foco em projetos imobiliários residenciais concentrados na cidade de São Paulo por meio de processos diligentes que apoiam a criteriosa seleção dos ativos.
Controle
Monitoramento contínuo do projeto, para a melhor gestão das expectativas de risco e retorno.
Como funciona
Com processos diligentes e acompanhamento contínuo de todas as etapas do empreendimento.
1. Pré-projeto
Mapeamento das oportunidades no mercado imobiliário:
– A EVEN Construtora e Incorporadora S/A apresenta projetos potenciais para desenvolvimento;
– Recebimento pela Kinea de oportunidade de compra de terrenos que são analisadas junto à Even
Análise dos projetos e diligência:
– Seleção dos projetos com base em avaliações técnicas e na expectativa de retorno;
– Projetos escolhidos são submetidos ao Comitê de Investimentos da Kinea;
– Diligência fiscal e legal nas SPEs dos projetos;
– Aprovação ou não do investimento.
2. Projeto
0 – 18 meses: Início do projeto
– Aquisição do terreno;
– Desenvolvimento do produto imobiliário;
– Aprovação do projeto.
18 – 30 meses: Lançamento
– Início das vendas das unidades residenciais;
– Direito de recebimentos por parte do Fundo de um percentual das receitas das vendas.
30 – 60 meses: Construção
– Construção;
– Acompanhamento do avanço físico e financeiro da obra;
– Vendas das unidades;
– Gestão ativa do ativo e do passivo do empreendimento.
3. Desinvestimento
60 – 72 meses: Transferência dos recebíveis para os bancos
– Ao final da obra, os clientes estão aptos para realizar o financiamento imobiliário junto as instituições financeiras;
– Entrega das chaves aos compradores;
– Distribuição dos resultados do empreendimento ao Fundo referente ao percentual da permuta do Fundo.
Carteira Imobiliária
Em breve
Equipe
Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.
Carlos Martins
Sócio e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity
Sócio-executivo e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity. Carlos é sócio fundador da Kinea, responsável pela implementação da área de fundos imobiliários. Atua na área imobiliária desde 2007 sendo responsável pela gestão de recursos, relacionamento com investidores e captação e originação de negócios. Participa ativamente nos comitês de investimentos imobiliários. Anteriormente à Kinea, trabalhou 15 anos no BankBoston onde passou pelas áreas de crédito e operações internacionais e, por 6 anos, esteve na área de structured & corporate finance. Iniciou sua carreira no Citibank.
Carlos possui MBA pela Boston School/Columbia University e MBA Executivo pelo IBMEC, atual Insper, e é graduado em administração de empresas pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV) e atendeu ao YMP (Young Manager Program) do INSEAD.
Bruna Sotopietra
Originação e Estruturação
Bruna integra a área de novos negócios de ativos imobiliários, sendo responsável pelo acompanhamento de mercado, aquisição e estruturação dos novos ativos a serem desenvolvidos. Antes da Kinea, Bruna trabalhou na Hines do Brasil na função de gestão de projetos e investimentos para desenvolvimento e aquisições de ativos imobiliários. Também trabalhou na Tecnisa SA.
Bruna possui master em finanças pela Business School São Paulo e é bacharel em engenharia civil pela Universidade de Bremen e Universidade Estadual de Santa Catarina.
Caio Faria
Analista de Gestão e Relação com Incorporadoras
Ivan Simão
Relações com Investidores
Ivan juntou-se à Kinea em agosto de 2014. Anteriormente, atuou na área de estruturação de produtos de investimentos no Banco Itaú Unibanco. Atuou também no Banco Indusval Multistock na área de gestão de fundos proprietários e na mesa de derivativos da corretora associada a instituição.
Ivan é graduado em administração de empresas pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).
Marcel Chalem
Estratégia Real Estate Desenvolvimento / Controller
Marcel integra a área de gestão de Ativos Alvo da Kinea e está na empresa desde dezembro de 2009, sendo o responsável pelo acompanhamento e monitoramento dos 40 projetos de incorporação imobiliária da Kinea. Também é responsável pelo controle financeiro do fundo de renda. Antes da Kinea, Marcel trabalhou na Lindencorp Desenvolvimento Imobiliário, onde atuou como gerente da área de Finanças Estruturadas, sendo o responsável pela estruturação das mesmas na companhia, onde inclusive atuou na montagem de fundos imobiliários de renda desenvolvidos pela companhia. Ainda no mercado imobiliário, Marcel passou pela Fit Residencial (Gafisa), como responsável pelas áreas de análise de investimentos e planejamento financeiro. Tem mais de 12 (doze) anos de atuação no mercado imobiliário.
Marcel possui especialização em Real Estate Finance pelo MIT – Massachusetts Institute of Technology, MBA em finanças pelo Insper – SP e é formado em Administração de Empresas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.
Marcela Penido
Controladoria
Marcela juntou-se à Kinea em 2012 para atuar na área de controle financeiro e monitoramento do fundo de Renda. Suas principais atividades incluem planejamento financeiro de fundos, análise financeira de propriedades e investimentos. Ela está no setor imobiliário desde 2010. Antes da Kinea, ela trabalhou na Gafisa S / A (uma das maiores incorporadoras brasileiras), onde atuou como analista de investimentos e planejamento financeiro.
É graduada em administração de empresas pelo Insper (IBMEC – SP).
Pedro Huertas
Controladoria
Pedro ingressou na Kinea em novembro de 2022 para atuar no time de Real Estate.
Rafael Molinaro
Analista de Originação
Rodolfo Piersanti
Gestão e Relação com Investidores
Rodolfo integra a área de Real Estate da Kinea, com foco no comercial e relacionamento com incorporadores. Antes da Kinea, trabalhou como coordenador de incorporação na Odebrecht Realizações Imobiliárias atuando em todo ciclo de incorporação imobiliária: prospecção e compra de terreno, análise de legislação, desenvolvimento de produto, vendas e entrega da unidade para o cliente. Ainda no mercado imobiliário, Rodolfo trabalhou também na Bairro Novo, no setor de produção de obra.
Rodolfo é formado em Engenharia de Produção pela Universidade Presbiteriana Mackenzie e Engenharia Civil pela Universidade Anhembi Morumbi.
Rodrigo Rocha
Analista de Gestão e Relação com Incorporadoras
Documentos recentes do KINP11
Nome do Documento | Data da Atualização | |
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4/2023 |
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Convocação AGO
10/2021 |
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Aviso aos Cotistas
2/2021 |
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Regulamento
6/2017 |
6/2017 | |
Prospecto
3/2017 |
3/2017 |
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