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21 jul. 22
Taxa de Administração
0,65% a.a.
Taxa de Performance
20% do que exceder a
variação de IPCA+5,5% a.a
Cota Patrimonial
R$ 86,21 (Data Ref. 02/12/24)
Patrimônio Líquido
R$ 50 Mi (Data Ref. 02/12/24)
Palavra do Gestor
Data de referência: Julho 2024
Para mais informações, confira na íntegra a Carta do Gestor .
No segundo trimestre de 2024 verificamos uma melhora dainflação norte-americana com reflexos sobre a curva de juros. Após dados mais fracos do mercado de trabalho, o mercadoprojeta três cortes de 25 bps na Fed Funds Rate até o final de2024. No âmbito interno tivemos uma piora do risco fiscal queresultou na elevação dos juros futuros e da inflação implícita.
No 2º trimestre o IFIX teve uma queda de 1,78%. O KineaPremium Properties teve uma queda de 2,76% neste período. O Kinea Premium possui uma alocação em fundos de ativosreais com boas perspectivas de resultado para os próximosanos, seja pela absorção de áreas vagas seja pelo crescimentodos aluguéis vigentes.
No 2º trimestre fizemos movimentações visando elevar oretorno total do Fundo. Reduzimos a totalidade de umaposição em um fundo shoppings e de um fundo de logísticaque apresentavam menor potencial de retorno e alocamosrecursos em um fundo de logística e em um fundo deshoppings com melhores projeções.
O aumento da curva de juros e a piora do cenário macroinfluenciaram o resultado de ativos do segmento deescritórios, que tiveram performance aquém do esperado. Ofundo apresentou desde o início um retorno 11,26% contra19,72% do benchmark (IPCA + 5,5%).
Importante destacar que, considerando as instabilidadeseconômicas enfrentadas nos mercados nacional einternacional e principalmente o cenário de juros local desde oinício do Fundo, o retorno previsto para o Fundo poderá serrevisado considerando o cenário macroeconômico e demaisvariáveis que impactam o mercado de fundos imobiliários.
O mercado imobiliário de escritórios em São Paulo teve uma absorção líquida positiva em83.951 m² no 2º trimestre, resultando em uma queda da taxa de vacância, de 17,89% no 1ºtrimestre de 24 para 17,00% no 2º trimestre 24. A absorção líquida deste trimestre foi positiva ereflete a visão de melhora para o mercado de escritórios de São Paulo.
Houve a entrega de 40.186 m² de novos edifícios no trimestre e a taxa de vacância manteve-se emqueda. Em termos de valor de locação, a média de preço pedido teve alta de R$ 102,88 / m² no 1ºtri para R$ 105,37 / m² no 2º tri. Neste 2º tri observamos a continuidade da retomada do mercadoem todas as principais regiões da cidade, considerando que todas tiveram absorção líquidapositiva. Considerando esta dinâmica, avaliamos periodicamente as posições investidas paraentender o potencial de resultado no horizonte de investimento do Fundo e realizar eventuaisajustes.
O mercado imobiliário logístico segue em tendência positiva, com a absorção líquida 826.374 m² no2º tri e um leve aumento da taxa de vacância de 9,09% no 1º tri para 8,63% no 2º tri. A entrega denovos imóveis logísticos elevou o estoque em 753.770 m² (1,91%), um nível ainda controlado. Asposições investidas neste segmento possuem uma taxa de vacância mínima e um resultadoprojetado crescente
Ao final de junho de 2024, 97,6% da carteira do Fundo encontrava-se alocada em FIIs. Dessepercentual, o segmento com maior alocação é o de Escritórios, tese principal do Fundo, com 52,8%, além de alocações também em FIIs de Shoppings, Logística e Renda Urbana.
O Fundo Kinea Premium Properties possui um período de lock-up para negociações no mercadosecundário de quarenta e dois meses contados a partir do encerramento da oferta primária dedistribuição de cotas.
Equipe
Carlos Martins
Sócio e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity
Sócio-executivo e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity. Carlos é sócio fundador da Kinea, responsável pela implementação da área de fundos imobiliários. Atua na área imobiliária desde 2007 sendo responsável pela gestão de recursos, relacionamento com investidores e captação e originação de negócios. Participa ativamente nos comitês de investimentos imobiliários. Anteriormente à Kinea, trabalhou 15 anos no BankBoston onde passou pelas áreas de crédito e operações internacionais e, por 6 anos, esteve na área de structured & corporate finance. Iniciou sua carreira no Citibank.
Carlos possui MBA pela Boston School/Columbia University e MBA Executivo pelo IBMEC, atual Insper, e é graduado em administração de empresas pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV) e atendeu ao YMP (Young Manager Program) do INSEAD.
Alejandro Riviere Padilha
Fundo de Fundos Imobiliários
Alejandro integra a área de gestão de carteiras administradas e estratégias de fundo de fundos imobiliários da Kinea e está na empresa desde março de 2019.
Alejandro é formado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (POLI-USP).
Alessandro Estevam
Estrategista/Aquisições
Alessandro Estevam integra a área de gestão de ativos imobiliários da Kinea e está na empresa desde setembro de 2010. Antes da Kinea, Alessandro trabalhou na Jones Lang LaSalle por 10 anos onde atuou na coordenação de processo de desmobilização, representando empresas multinacionais e investidores institucionais, na aquisição de ativos imobiliários em nomes de investidores nacionais e estrangeiros e análise de melhor uso (Highest and Best Use), tendo ainda atuado nas áreas de consultoria e tenant representation.
Alessandro é formado em Administração de Empresas pela Fundação Alvares Penteado.
Hugo Veridiano
Acompanhamento e Monitoramento dos Fundos
Hugo ingressou na Kinea em dezembro de 2020 para auxiliar no desenvolvimento de rotinas de automação para a área de planejamento financeiro de fundos imobiliários. Atualmente atua na área de controle financeiro e monitoramento de fundos imobiliários de Renda. (Real Estate).
Ivan Simão
Relações com Investidores
Ivan juntou-se à Kinea em agosto de 2014. Anteriormente, atuou na área de estruturação de produtos de investimentos no Banco Itaú Unibanco. Atuou também no Banco Indusval Multistock na área de gestão de fundos proprietários e na mesa de derivativos da corretora associada a instituição.
Ivan é graduado em administração de empresas pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).
Lucas Kranjc Simon
Fundo de Fundos Imobiliário
Lucas integra a área de gestão de carteiras administradas e estratégias em fundos imobiliários da Kinea e está na empresa desde novembro de 2016. Antes da Kinea, Lucas trabalhou por 2 anos na Mac Construtora e Incorporadora na área de novos negócios e quase 4 anos (2011-2014) na J. Safra Asset Management, participando da gestão de 3 (três) fundos imobiliários.
Possui a Certificação de Gestores ANBIMA(CGA) e é formado em Economia pela Faculdade de Economia e Administração da Universidade de São Paulo (FEA – USP).
Marcel Chalem
Estratégia Real Estate Desenvolvimento / Controller
Marcel integra a área de gestão de Ativos Alvo da Kinea e está na empresa desde dezembro de 2009, sendo o responsável pelo acompanhamento e monitoramento dos 40 projetos de incorporação imobiliária da Kinea. Também é responsável pelo controle financeiro do fundo de renda. Antes da Kinea, Marcel trabalhou na Lindencorp Desenvolvimento Imobiliário, onde atuou como gerente da área de Finanças Estruturadas, sendo o responsável pela estruturação das mesmas na companhia, onde inclusive atuou na montagem de fundos imobiliários de renda desenvolvidos pela companhia. Ainda no mercado imobiliário, Marcel passou pela Fit Residencial (Gafisa), como responsável pelas áreas de análise de investimentos e planejamento financeiro. Tem mais de 12 (doze) anos de atuação no mercado imobiliário.
Marcel possui especialização em Real Estate Finance pelo MIT – Massachusetts Institute of Technology, MBA em finanças pelo Insper – SP e é formado em Administração de Empresas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.
Marcela Penido
Controladoria
Marcela juntou-se à Kinea em 2012 para atuar na área de controle financeiro e monitoramento do fundo de Renda. Suas principais atividades incluem planejamento financeiro de fundos, análise financeira de propriedades e investimentos. Ela está no setor imobiliário desde 2010. Antes da Kinea, ela trabalhou na Gafisa S / A (uma das maiores incorporadoras brasileiras), onde atuou como analista de investimentos e planejamento financeiro.
É graduada em administração de empresas pelo Insper (IBMEC – SP).
Pedro Huertas
Controladoria
Pedro ingressou na Kinea em novembro de 2022 para atuar no time de Real Estate.
Tamires Carvalho
Acompanhamento e Monitoramento dos fundos
Tamires é pós graduada em finanças pelo Insper, anteriormente atuou como especialista de Planejamento Financeiro na VBI Real Estate. Outras empresas que estiveram em sua trajetória são a Rodobens, Alphaville Urbanismo e Cipasa, com atuação nas áreas de Relações com Investidores, Análise/Viabilidade de Investimentos e Planejamento Financeiro.
Informações Básicas
Administrador
Intrag DTVM LTDA
Início do Fundo
21/07/2022
Taxa de administração
0,65% a.a.
Taxa de performance
20% do que exceder a variação de IPCA+5,5% a.a
Gestor
Kinea Investimentos
Número de cotistas
593
Código de negociação
KNPR11
CNPJ
42.737.059/0001-07
Tipo de Investidor
Público Geral
Documentos
| Nome do Documento | Data da Atualização | |
|---|---|---|
| Aviso aos Cotistas
11/2024 |
11/2024 | |
| Informe Mensal
10/2024 |
10/2024 | |
| AGO – Ata da Assembleia
10/2024 |
10/2024 | |
| Carta do Gestor
6/2024 |
6/2024 | |
| Regulamento
3/2024 |
3/2024 | |
| Atos de Deliberação do Administrador
3/2024 |
3/2024 | |
| Comunicado ao Mercado
12/2022 |
12/2022 | |
| Prospecto
7/2022 |
7/2022 | |
Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.
Disclaimer:
1. Data ref.: 29/11/24