Prev Ações XP

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Onde investir no Prev Ações XP?

Rentabilidade do Prev Ações XP

Atualizado em Maio 2024

As informações aqui dispostas, incluindo rentabilidade, data de início, etc, dizem respeito ao fundo Kinea Prev Ações XP FICFI CNPJ 32.320.639/0001-40, que NÃO está disponível ao cliente final. Para consultar as informações referente a seu fundo, acesse o site da XP Investimentos.

Resultado da gestão

Palavra do Gestor

Data ref. Maio 2024

Vídeo de análise

Data ref. Maio/24

Se preferir, confira a carta na íntegra:

Para ver as informações completas, acesse a Carta do Gestor.

O Ibovespa encerrou maio com mais um mês no território negativo, caindo 3% e refletindo um cenário de incertezas no âmbito doméstico, prevalecendo as preocupações com a trajetória da política monetária e com o cenário fiscal. Em contrapartida, os índices norte-americanos, S&P 500 e Nasdaq seguiram subindo, 5% e 6,4%, respectivamente, puxados principalmente pelo bom desempenho dos setores de tecnologia nos EUA. No cenário doméstico, mesmo com o corte de 0,25 p.p. na taxa Selic, que agora está em 10,50%, a decisão do Copom foi negativamente interpretada pelo mercado pois refletiu uma divisão entre os diretores, com o bloco do atual presidente votando por um corte de 25bps e pelos diretores indicados pelo governo votando por um corte de 50bps, abrindo a possibilidade da nova diretoria ser mais leniente com a inflação após a saída do atual presidente Campos Neto. Mesmo com a inflação corrente controlada, como confirmou o IPCA de abril, as expectativas do Focus vieram deteriorando durante o mês, sendo que somadas à divulgação da ata do Copom com uma postura mais dura daqui para frente, vimos um mercado local tanto de ações quanto de juros mais pressionado. Globalmente, a manutenção da taxa de juros pelo Federal Reserve, aliada a declarações que indicam que subidas de juros são improváveis, levou a um movimento de apetite por risco nos mercados internacionais. A divulgação de dados de inflação ao consumidor nos EUA alinhados com o consenso e os estímulos anunciados pela China também impulsionaram os mercados. Durante o mês, aumentamos nossa exposição ao setor de commodities, dado que o setor tem se beneficiado de estímulos econômicos na China e de um cenário global de maior demanda por metais. Permanecemos sobrealocados no setor bancário, que tem mostrado resiliência mesmo com a volatilidade no mercado de juros. Além disso, nossas principais exposições offshore continuam nos setores de semicondutores e Big Techs, que têm sido impulsionados pela demanda crescente por tecnologia e inteligência artificial. A performance do fundo foi em linha com o Ibovespa, com contribuição positiva na sobrealocação no setor de tecnologia e sendo negativamente afetado pela sobrealocação em yield, que sofreu por conta do movimento de abertura de juros pelos motivos já citados anteriormente. Continuaremos monitorando de perto as condições macroeconômicas e ajustando nossa estratégia conforme necessário.

Características do Prev Ações XP

Para mais informações confira a Carta do Gestor.

Objetivo do Fundo

Superar o Ibovespa com um tracking error* em torno de 6,5% a.a ao longo do ciclo de investimento
*Tracking error é uma medida de risco que mede quão distante o desempenho de um fundo ou portfólio está do seu benchmark. No caso, o Ibovespa.
**Fundo Long Only é aquele que posiciona-se somente comprado. Não tem posições vendidas, ou que se beneficiariam de uma eventual queda de preços das ações.

É bom para

Para investidores qualificados que buscam retornos superiores ao Ibovespa.

Estilo de Atuação

Combinação de uma análise fundamentalista do cenário econômico (análise macro) com uma análise estrutural (vantagens competitivas) e de momento de curto prazo das empresas (análise micro).

Classes de ativos

Investimentos em ações de empresas da bolsa brasileira.

Como funciona

Processos diligentes e retroaprendizagem constante.

1. Prospeção

Gestor acompanha ativamente o mercado identificando as melhores oportunidades.

2. Avaliação

É feito um redesenho do Ibovespa em setores, sob um olhar de risco top down (macro) e bottom up (micro).

3. Aquisição

Uma vez que a relação risco e retorno do investimento atenda às exigências, o gestor irá adquirir o ativo.

4. Controle

O monitoramento de todos os ativos do fundo é realizado de forma ativa.

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

Documentos recentes do Prev Ações XP

Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.

Para documentos não recorrentes, visite a página do administrador do fundo.

Perguntas Frequentes sobre o Prev Ações XP