Início do Fundo
18 Out. 21
Taxa de Administração
1,20% a.a.
Taxa de Performance
Não há
Cota e Taxa Diária
Selecione um valor na régua abaixo para visualizar os valores das cotas nos últimos
dias.
Valor da Cota:
R$Valor Patrimonial:
R$ 102,39Ágio/Deságio:
00,00 %Spread (CDI+):
00,00 %Spread (-) Tx Adm:
00,00 %Palavra do Gestor
Data de referência: Novembro 2024
Para mais informações, confira na íntegra a Carta do Gestor .
Destaques Iniciais
Seguimos acompanhando as questões creditícias no mercado agro e os impactos nos FIAGRO. Ressaltamos que a carteira do Fundo permanece saudável e sem casos de inadimplência. Nesse contexto, entendemos que as recentes quedas nas cotações no mercado secundário não encontram fundamento em eventual deterioração da carteira. Considerando o fechamento da cota no mercado secundário em 05/12/24 (R$ 80,50), a TIR da carteira de ativos alvo é estimada em aprox. CDI+ 18,19% a.a. e IPCA+13,21% a.a., conforme seção “Cota Diária”. Vale destacar que o Grupo Zilor efetivou a aquisição da SBA em novembro. Na nossa visão, esse movimento é bastante positivo do ponto de vista creditício dada a robustez do Grupo Zilor. Com a aquisição, apuraremos ganho de 0,30/cota.
Posição do Fundo ao Final do Período:
Ao fim de novembro, o Kinea Crédito Agro apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio, de 94,6% em ativos alvo, 5,2% em LCI e 4,4% em instrumentos de caixa. A parcela investida em ativos alvo relacionados ao IPCA corresponde a 44,9% do patrimônio do Fundo, com uma remuneração média (MTM) de IPCA+ 8,44% a.a. e com um prazo médio de 5 anos. O montante investido em ativos alvo relacionados ao CDI corresponde a 49,7% do patrimônio, com uma remuneração média (MTM) de CDI+ 4,23% a.a. e com um prazo médio de 1,9 anos. Entendemos que essa composição híbrida de carteira favorece os investidores nesse momento de maior incerteza não somente quanto às perspectivas de juros pós-fixados, mas também quanto às perspectivas inflacionárias para 2025.
Data ref. Novembro/24
Equipe
Flavio Cagno
Sócio e Gestor dos fundos imobiliários de CRI e Agro
Flávio integra a área de gestão de fundos da Kinea desde 2012. Antes da Kinea, trabalhou na RB Capital nas áreas de estruturação e de investimentos imobiliários, sendo responsável pela coordenação dos times de estruturação e servicing. Anteriormente, atuou na Vision Brazil Investments na área de crédito estruturado. Antes disso, trabalhou na Capitânia Asset & Risk Management e iniciou sua carreira no Escritório de Advocacia Pinheiro Neto Advogados.
Flávio é administrador de empresas formado pela Fundação Getulio Vargas (EASP-FGV), advogado formado pela Faculdade de Direito da Universidade de São Paulo (USP) e possui mestrado em real estate do Schack Institute of Real Estate da New York University.
Alexandre Marco
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Alexandre se juntou à equipe da Kinea em dezembro de 2021 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimentos Agro. Anteriormente à Kinea, trabalhou no Rabobank por 15 anos, banco Holandês dedicado ao agronegócio, tendo atuado como analista de crédito, gerente de relacionamento e, durante os últimos 3,5 anos, como Head de Crédito, responsável pelas áreas de risco de crédito corporativo e produtores rurais, Sustentabilidade e Controle de Garantias. Em 2010 teve uma experiencia de 3 meses no Rabobank Argentina e durante 2010 – 2011 trabalhou em Londres pelo mesmo banco na área de Acquisition Finance. Antes do Rabobank, trabalhou no Banco ABN Amro Real e BankBoston na área de análise de crédito.
Alexandre é graduado em economia pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP) e possui mestrado profissional em economia pelo INSPER.
Daniel Juc
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Daniel integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e iniciou sua carreira como estagiário na empresa em maio de 2016.
Daniel é formado em engenharia mecatrônica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (POLI-USP), participando de programa de graduação sanduíche por um ano na University of Sydney, Austrália.
Felipe Greco
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Felipe se juntou à equipe da Kinea em agosto de 2021 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimento Agro na Kinea. Antes da Kinea, trabalhou na AMERRA Capital Management, gestora exclusivamente dedicada ao setor do agronegócio, originando e estruturando operações de crédito privado, assim como auxiliando na gestão de posições de equity. Trabalhou também na AGBI Real Assets na área de investimentos imobiliários rurais e também ocupou a posição de analista de investimentos florestais na Brookfield Brasil.
Felipe é engenheiro agrônomo formado pela Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz (ESALQ/USP) e possui mestrado em Agricultural Economics pela Universidade de Hohenheim na Alemanha.
Gabriel Duarte
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Gabriel integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e está na empresa desde abril de 2020.
Gabriel é formado em engenharia mecânica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, iniciou sua carreira como estagiário na Kinea.
José Olenscki
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
José integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e está na empresa desde janeiro de 2021.
José é formado em engenharia mecatrônica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, iniciou sua carreira como estagiário na Kinea.
Lucas Nunes Badaro
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Luiz Eduardo Nantes Saad
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Luiz integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea desde janeiro de 2022. Antes da Kinea, trabalhou 4 anos no Itaú BBA como analista de crédito sênior. Anteriormente, atuou na Cyrela, na área de dívida estruturada.
Luiz é engenheiro civil, formado pelo Mackenzie-SP, com MBA em Real Estate pela USP e especialização em Finanças pela FGV/SP.
Rafael Pinto
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Victor Araujo Graça
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Victor se juntou à equipe da Kinea em março de 2023 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimentos Agro. Anteriormente à Kinea, trabalhou por 7 anos no Rabobank, banco Holandês dedicado ao agronegócio, tendo atuado como analista/especialista de crédito agro e gerente de relacionamento do setor sucroenergético. Em 2019 teve uma experiência de 3 meses no Rabobank Holanda. Antes do Rabobank, trabalhou por 6 anos no Banco Votorantim na área de crédito.
Victor é graduado em administração de empresas pelo Mackenzie, pós-graduado em finanças pelo Insper e possui MBA executivo internacional também pelo Insper, que incluiu dois programas intensivos de curta duração em Israel e Singapura.
Vitor Kadowaki
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Informações Básicas
Administrador
Intrag DTVM LTDA
Início do Fundo
18/10/2021
Taxa de administração
1,2%
Taxa de performance
Não há
Gestor
Kinea Investimentos
Número de cotistas
69.674
Código de negociação
KNCA11
CNPJ
41.745.701/0001-37
Tipo de Investidor
Público Geral
Dividendos/Cota
R$ 0,90
Data pagamento dividendos
9° dia útil
Documentos
| Nome do Documento | Data da Atualização | |
|---|---|---|
| Valor Patrimonial da Cota
12/2024 |
12/2024 | |
| Carta do Gestor
11/2024 |
11/2024 | |
| Aviso aos Cotistas – Estruturado
11/2024 |
11/2024 | |
| Informe Mensal
10/2024 |
10/2024 | |
| AGO – Ata da Assembleia
10/2024 |
10/2024 | |
| Aviso aos Cotistas
10/2024 |
10/2024 | |
| Planilha de Fundamentos
10/2024 |
10/2024 | |
| Anúncio de Encerramento
8/2023 |
8/2023 | |
| Comunicado ao Mercado
7/2023 |
7/2023 | |
| Relatórios
6/2023 |
6/2023 | |
| Prospecto
6/2023 |
6/2023 | |
| Lâmina
6/2023 |
6/2023 | |
| Oferta Pública de Distribuição de Cotas
6/2023 |
6/2023 | |
| Anúncio de Início
6/2023 |
6/2023 | |
| Instrumento Particular de Emissão de Cotas
5/2023 |
5/2023 | |
| Regulamento
9/2021 |
9/2021 | |
Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.
Disclaimer
1. Nota: Valor bruto de despesas
Spread e yield da carteira de CRI com base no preço de aquisição da cota no mercado secundário. O cálculo considera a reversão do ágio/deságio ao longo da duration da carteira de CRI.
As informações constantes desta calculadora têm caráter meramente informacional, tendo sido disponibilizadas pela Kinea Investimentos Ltda. (“Gestor”) para fins de prover aos cotistas do Fundo e aos investidores em geral as informações atualizadas a respeito do valor patrimonial das cotas, bem como ilustrar, de forma hipótetica, determinados fatores e os respectivos impactos na sensibilidade em relação à rentabilidade dos Fundos. As informações aqui descritas não devem ser consideradas como qualquer promessa ou garantia de rentabilidade, estando os Fundos e, consequentemente, os seus cotistas, sujeitos a uma série de fatores de risco inerentes aos Fundos e suas respectivas carteiras de investimento.
2 e 3. Data de referência: 29/11/24