1
Isenção de IR e Baixo Risco de Crédito
Exposição a ativos de Infraestrutura, com isenção completa de Imposto de Renda e baixo Risco de Crédito
MATERIAL PUBLICITÁRIO
LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO DE “FATORES DE RISCO”Características
Objetivo do Fundo
O KNDI11 é um fundo de Renda Fixa de Debêntures, com baixo risco de crédito com operações emitidas por empresas de infraestrutura. Ele é atrelado ao CDI, isento de IR e oferece pagamento mensal de rendimentos. Além disso, é listado na B3, garantindo liquidez em bolsa (D+2).
Pagamento Mensal de Dividendos¹
Isento de Imposto de Renda
Atrelado ao CDI
Baixo Risco de Crédito
Por que investir no KNDI11?
2
Gestora do KDIF11, Maior FI-Infra do Mercado ²
Gestora do Maior e Mais antigo FI-Infra do Mercado (KDIF11)
3
Originação Proprietária
Originação Proprietária dos Ativos, conseguindo maiores spreads
4
Estrutura de FIP-IE
Estrutura de FIP-IE, podendo investir em debêntures que não são da Lei 12.431, conseguindo melhores taxas (prêmios)
Características da Oferta
Tipo de Oferta
CVM 160 - Rito
Público Alvo
Investidores Qualificados
Volume Mínimo da Oferta
R$ 10.000.000,00
Taxa de Distribuição
2,05%
Ambiente de Negociação
Ambiente de Bolsa da B3
Volume da Oferta ³
R$ 320.000.000,00
Preço de Subscrição ⁴
R$ 102,05
Cotas Adicionais
até R$ 80.000.000,00
Taxa de Adm. + Gestão + Custódia
1,10% a.a.
Aplicação Mínima ⁵
R$ 10.205,00
Principais Etapas da Oferta
Data
1
Registro da Oferta na CVM
2
Divulgação do Anúncio de Início
3
Disponibilização do Prospecto Definitivo
4
Início do Período de Coleta de Intenções de Investimento, no âmbito da 1ª Série
5
Término do Período de Coleta de Intenções de Investimento, no âmbito da 1ª Série
6
Procedimento de Alocação da 1ª Série
7
Publicação do Comunicado de Resultado de Alocação da 1ª Série
8
Liquidação da 1ª Série
9
Início do Período de Liquidação Diária, no âmbito da 2ª Série
10
Término previsto do Período de Liquidação Diária, no âmbito da 2ª Série
11
Data máxima para divulgação do Anúncio de Encerramento
Equipe
Aymar Almeida
Sócio e Gestor responsável pelo fundo de infraestrutura
Aymar trabalha na Kinea desde sua criação em 2007. É o sócio e responsável pela área dedicada a fundos de infraestrutura e de renda variável. Possui 20 anos de experiência com gestão de fundos de investimentos, sendo 14 deles em renda variável. Anteriormente à Kinea, trabalhou como gestor de investimentos na Franklin Templeton e no BankBoston Asset Management, onde esteve por 12 anos chegando a ser diretor estatutário.
Aymar possui MBA pela Ross School of Business – University of Michigan, turma de 2001 e é graduado em engenharia de produção pela Universidade de São Paulo (Escola Politécnica -USP).
Bruno Signorelli
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Bruno integra a área de gestão de fundos da Kinea desde 2018. Antes da Kinea, trabalhou por 4 anos na Bain & Company, onde dedicou-se a suportar clientes na gestão de grandes projetos de investimento.
Bruno possui MBA pela The Wharton School – University of Pennsylvania, onde graduou-se com honras, e é graduado com honras em engenharia mecânica-aeronáutica pelo ITA.
Fábio Massao Inocima
Gestor co-responsável pelos fundos de infraestrutura
Fábio se juntou à Kinea em 2017. Possui 12 anos de experiência no setor, estruturando investimentos em dívida, mezanino e equity. Atuou na Casa dos Ventos, onde foi responsável por transações de M&A e project finance, incluindo debêntures incentivadas. Anteriormente, foi pessoa-chave na equipe de gestão do private equity no Grupo Santander, onde também atuou como CEO da CBPB, companhia investida no setor de energias renováveis. Iniciou sua carreira no Banco ABN Amro.
Fábio é MBA pela The University of Chicago Booth School of Business, mestre em Economia pela EESP-FGV e bacharel em Economia pela FEA-USP.
Fernanda Guerra
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Fernanda ingressou na Kinea em janeiro de 2024 para atuar no time de Infraestrutura.
Guilherme Torres
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Guilherme ingressou na Kinea em agosto de 2023 para atuar no time de Infraestrutura.
Gustavo Mendonça Faria
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Gustavo ingressou na Kinea em agosto de 2022 na área responsável pelos fundos de infraestrutura. Anteriormente à Kinea, trabalhou na área de Project Finance do Banco Santander atuando na assessoria financeira e estruturação de dívidas para projetos de geração de energia, na área de crédito para grandes empresas do ItaúBBA e no fundo imobiliário da Kinea Investimentos.
Gustavo é graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas (FGV-EAESP).
Ivan Simão
Relações com Investidores
Ivan juntou-se à Kinea em agosto de 2014. Anteriormente, atuou na área de estruturação de produtos de investimentos no Banco Itaú Unibanco. Atuou também no Banco Indusval Multistock na área de gestão de fundos proprietários e na mesa de derivativos da corretora associada a instituição.
Ivan é graduado em administração de empresas pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).
Luana Caldeira
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Luana ingressou na Kinea em abril de 2023 para atuar no time de Infraestrutura.
Maria Eduarda Mochinski
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Maria ingressou na Kinea em agosto de 2023 para atuar no time de Infraestrutura.
Pablo Nabil Bou Assi
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Pablo integra a área de gestão de fundos de investimento em infraestrutura desde fevereiro de 2022.
Graduado em engenharia mecatrônica pela Escola Politécnica da USP, com intercâmbio acadêmico pela Universidad Politécnica de Madrid (Máster en Ingeniería de Organización).
Documentos
Condições da Oferta do KNDI11
Principais Fatores de Risco: Principais Fatores de Risco: 1. Fatores Macroeconômicos Relevantes; 2. Risco de Crédito; 3. Desempenho das Emissoras; 4. Capacidade de Pagamento das Emissoras; e 5. Cobrança dos Ativos e dos Ativos de Liquidez;
ITAÚ BBA ASSESSORIA FINANCEIRA S.A.:
Website: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ofertas-publicas
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste site clicar em “ver mais”, acessar “KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA”,” e, então, localizar o respectivo documento.
INTRAG:
https://www.intrag.com.br/intrag-pt/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Documentos”, selecionar o filtro “Ofertas em Andamento” e pesquisar por “KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA” e então localizar respectivo documento.
KINEA:
Website: https://www.kinea.com.br
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste site, em “Materiais” acessar “Documentos”, localizar a subdivisão “Infraestrutura”, clicar em “KNDI11”, e, então, localizar o respectivo documento.
CVM
Website: https://www.gov.br/cvm/pt-br.
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste website acessar “Regulados”, “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)”, “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas Públicas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas em Análise” ou em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, conforme o caso, selecionar “2024 – Entrar”, acessar “Quotas de Outros Fundos”, clicar em “KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA ”, e, então, localizar o respectivo documento.
B3
Website: https://www.b3.com.br/pt_br/
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste site clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado do lado direito, e depois selecionar ““KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA” e, então, localizar o respectivo documento.
A EXPECTATIVA DE RETORNO PROJETADA NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA OU DE ISENÇÃO DE RISCOS AOS COTISTAS. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL DE APOIO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFIVATIVAMENTE DIFERENTES.
¹ A EXPECTATIVA DE DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS PROJETADA NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA OU DE ISENÇÃO DE RISCOS AOS COTISTAS. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL DE APOIO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFIVATIVAMENTE DIFERENTES.
² Fonte: https://investidor10.com.br/fiis/segmento/fi-infra/ e B3
³ Sem considerar as Cotas adicionais e a Taxa de Distribuição
⁴ Atualizado de acordo com a seção “Valor nominal unitário de cada cota e custo unitário de distribuição”, disponível junto ao Prospecto. Considerando a Taxa de Distribuição.
⁵ Valor acrescido da taxa de distribuição
Principais Fatores de Risco: Principais Fatores de Risco: 1. Fatores Macroeconômicos Relevantes; 2. Risco de Crédito; 3. Desempenho das Emissoras; 4. Capacidade de Pagamento das Emissoras; e 5. Cobrança dos Ativos e dos Ativos de Liquidez;
O REGISTRO DA OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, OU DA ASSOCIAÇÃO BRASILIERA DAS ENTIDADES DOS MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS – ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DO SEU ADMINISTRADOR, DE SEU GESTOR, DE SEU OBJETIVO E DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, DOS VALORES MOBILIÁRIOS E DEMAIS ATIVOS QUE INTEGRARÃO SUA CARTEIRA OU, AINDA, DAS COTAS DA 1ª Emissão.
AS APLICAÇÕES REALIZADAS NO FUNDO NÃO TÊM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DO CUSTODIANTE, DO COORDENADOR LÍDER, DOS COORDENADORES CONTRATADOS OU DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC.
O Prospecto está à disposição dos investidores nas páginas da rede mundial de computadores do Administrador, do Coordenador Líder da Oferta, da B3 e da CVM.
Este material foi elaborado pela Kinea Investimentos Ltda. (Kinea), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimentos, valores imobiliários ou quaisquer outros ativos. O Prospecto está à disposição dos potenciais investidores nas páginas da rede mundial de computadores, nos seguintes endereços:
ITAÚ BBA ASSESSORIA FINANCEIRA S.A.:
Website: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ofertas-publicas
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste site clicar em “ver mais”, acessar “KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA”,” e, então, localizar o respectivo documento.
INTRAG:
https://www.intrag.com.br/intrag-pt/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Documentos”, selecionar o filtro “Ofertas em Andamento” e pesquisar por “KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA” e então localizar respectivo documento.
KINEA:
Website: https://www.kinea.com.br
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste site, em “Materiais” acessar “Documentos”, localizar a subdivisão “Infraestrutura”, clicar em “KNDI11”, e, então, localizar o respectivo documento.
CVM
Website: https://www.gov.br/cvm/pt-br.
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste website acessar “Regulados”, “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)”, “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas Públicas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas em Análise” ou em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, conforme o caso, selecionar “2024 – Entrar”, acessar “Quotas de Outros Fundos”, clicar em “KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA ”, e, então, localizar o respectivo documento.
B3
Website: https://www.b3.com.br/pt_br/
Para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste site clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado do lado direito, e depois selecionar ““KINEA ESTRATÉGIA INFRA CDI FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA RESPONSABILIDADE LIMITADA” e, então, localizar o respectivo documento.
O REGISTRO DA OFERTA PÚBLICA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM OU DA ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS (“ANBIMA”), GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR, OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS, DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, DOS ATIVOS QUE CONSTITUEM SEU OBJETO OU, AINDA, DAS COTAS DA 1ª EMISSÃO A SEREM DISTRIBUÍDAS.
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