Pontuação de Risco
Pontuação de Risco A Pontuação de Risco Kinea é feita com base nos riscos de mercado, crédito e liquidez.
Início do Fundo
04/05/2020
Taxa de Administração
1.5% a.a.
Taxa de Performance
20% do que exceder 100% CDI
Patrimônio Líquido atual
R$ 68.7 Mi
PL Médio (12 meses)
R$ 65.2 Mi
Rentabilidade do Prev XTR II Icatu
Atualizado em Novembro 2024
| 2023 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 10.06% | 0.53% | 0.55% | 1.35% | -0.88% | 0.63% | 0.52% | 1.95% | 0.67% | 1.23% | 0.71% | 2.41% | |
| CDI | 9.85% | 0.97% | 0.80% | 0.83% | 0.89% | 0.83% | 0.79% | 0.91% | 0.87% | 0.83% | 0.93% | 0.79% | |
| %CDI | 102.13% | 55.25% | 68.61% | 161.55% | 75.58% | 66.33% | 214.69% | 76.90% | 147.31% | 77.04% | 304.25% | ||
| 2023 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 12.90% | 0.38% | 1.64% | -0.11% | 0.82% | 1.68% | 0.59% | 1.28% | 0.81% | 1.72% | 1.06% | 0.43% | 1.91% |
| CDI | 13.05% | 1.12% | 0.92% | 1.17% | 0.92% | 1.12% | 1.07% | 1.07% | 1.14% | 0.97% | 1.00% | 0.92% | 0.90% |
| %CDI | 98.83% | 33.51% | 178.86% | 89.01% | 149.30% | 54.75% | 119.82% | 71.52% | 176.88% | 106.64% | 46.71% | 213.27% | |
| 2022 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 14.17% | 1.93% | 1.02% | 1.52% | 0.96% | 1.05% | 0.61% | 1.41% | 1.61% | 1.22% | 1.34% | -0.29% | 0.98% |
| CDI | 12.37% | 0.73% | 0.75% | 0.92% | 0.83% | 1.03% | 1.01% | 1.03% | 1.17% | 1.07% | 1.02% | 1.02% | 1.12% |
| %CDI | 114.56% | 262.90% | 135.87% | 164.79% | 114.51% | 102.25% | 60.46% | 136.22% | 137.57% | 113.42% | 131.28% | 86.91% | |
| 2021 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 4.24% | -0.91% | 1.29% | -0.12% | 0.45% | 0.58% | 0.52% | -0.71% | 0.30% | 1.87% | -0.24% | 0.36% | 0.81% |
| CDI | 4.40% | 0.15% | 0.13% | 0.20% | 0.21% | 0.27% | 0.30% | 0.36% | 0.42% | 0.44% | 0.48% | 0.59% | 0.76% |
| %CDI | 96.46% | 956.45% | 215.11% | 218.24% | 171.50% | 70.01% | 427.40% | 60.97% | 106.51% | ||||
| 2020 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 4.44% | 0.60% | 0.67% | 1.01% | 0.15% | -0.96% | -0.18% | 1.66% | 1.44% | ||||
| CDI | 1.43% | 0.22% | 0.22% | 0.19% | 0.16% | 0.16% | 0.16% | 0.15% | 0.16% | ||||
| %CDI | 310.09% | 267.15% | 311.73% | 518.69% | 92.41% | 1110.79% | 874.00% |
Palavra do Gestor
Data ref. Novembro 2024
Vídeo de análise
Data ref. Novembro/24
Se preferir, confira a carta na íntegra:
Para ver as informações completas, acesse a Carta do Gestor.
JUROS E INFLAÇÃO
Resultado positivo. O Brasil segue com pressões inflacionárias crescentes e com medidas insuficientes para ancorar a dívida pública. Estamos sem posições relevantes no mercado de juros brasileiro. No cenário internacional, aumentamos as posições para quedas de juros. A agenda do governo Trump de impostos e cortes de gastos não deve gerar um grande impacto expansionista na economia, enquanto as tarifas devem aumentar a incerteza global. Nossas principais posições são no Reino Unido, Austrália e República Tcheca.
AÇÕES
Resultado positivo. Na bolsa internacional, fomos beneficiadas pela vitória de Donald Trump nas eleições. Destaques positivos foram nossas posições compradas no setor financeiro e no índice das ações de baixa capitalização, assim como nossas posições vendidas em bens de consumo e saúde. Seguimos comprados em bancos, indústria e geração de energia. No Brasil, fomos beneficiados pela boa performance das ações industriais e comércio eletrônico, além de obter bons retornos em pares nos setores industrial, transporte e construção civil. Seguimos com uma visão mais negativa para mercados emergentes, utilizando principalmente o mercado brasileiro para financiar nossas posições em bolsa americana.
MOEDAS E CUPOM CAMBIAL
Resultado positivo. Estamos comprados no dólar e no Yen. As principais vendas são no renminbi chinês, na Libra e no Euro. A economia chinesa passa por um processo de desalavancagem de crédito e deverá sofrer impactos das tarifas comerciais do governo Trump. No Reino Unido, o aumento de impostos nas empresas deve gerar uma retração nas contratações. Quanto ao Yen contra o Euro, o diferencial de juros dessas economias deverá diminuir substancialmente em 2025.
COMMODITIES
Resultado positivo. A principal contribuição veio da alta do café arábica, em que continuamos a acreditar na valorização do ativo, dado o nível de estoques ainda baixo e perspectiva de balança deficitária. Mas aproveitamos para reduzir a posição após o movimento intenso do mês. Mantemos ainda posições compradas no ouro e no boi gordo, preferindo ainda posições vendidas na soja, no petróleo e no crack da gasolina.
.
.
.
.
.
.
Características do Prev XTR II Icatu
Diversificar para trazer consistência e reduzir perdas extremas
Equipe
Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.
Marco Aurelio Freire
Sócio e gestor dos fundos líquidos
Marco iniciou na Kinea em Janeiro de 2015 como gestor responsável pelas estratégias Hedge Fund Macro. Entre 2008 e 2014 foi Chief Investment Officer dos fundos de renda fixa locais e multimercados da Franklin Templeton no Brasil.
Marco está envolvido na gestão de fundos de renda fixa e multimercados desde 2004, tendo trabalhando no Bank Boston Asset Management na mesa de renda fixa.
Marco possui o mestrado em economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-Rio) e é bacharel em economia pela mesma universidade.
André Diniz
Economia Internacional
André é economista responsável por análises de conjuntura e estudos econômicos para os fundos multimercados. Juntou-se ao time de Pesquisa – Fundos Líquidos em outubro de 2017
Daniela Lima
Economia Brasil
Economista responsável por análises de conjuntura, estudos econômicos e estratégia para os fundos multimercados. Atua principalmente na cobertura de Brasil, Austrália e Reino Unido. Esta no time de Pesquisa – Fundos Líquidos desde julho de 2018.
Denis Ferrari
Sócio e Gestor de Renda Fixa Local
Denis juntou-se à equipe da Kinea em março de 2015. Anteriormente à Kinea, foi gestor dos fundos multimercados e renda fixa na Franklin Templeton entre 2010 e 2015. Foi gestor de fundos institucionais na área de renda fixa do Votorantim Asset Management, sendo o principal responsável por esse segmento. Também trabalhou no Banco Itaú e BankBoston Asset Management como gestor de fundos, analista de risco e mercado de capitais.
Denis possui MBA em derivativos pela Universidade de São Paulo (USP) em parceria com a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) e é graduado em economia pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)
Guilherme Mazzilli
Sócio e Gestor de Ações L&S
Guilherme Mazzilli iniciou na Kinea em junho de 2015 como gestor responsável
pelas estratégias de ações dentro dos hedge funds. Entre 2010 e 2015 foi gestor
responsável pelos fundos de ações (FIA e Long&Short) da Ashmore no Brasil.
Mazzilli está envolvido na gestão de fundos de ações e multimercados desde 2005,
tendo trabalhando como analista na Bresser Asset e como gestor de Ações no
Daycoval Asset.
Mazzilli possui graduação em Administração de Empresas pela FGV (EAESP) e pós
graduação em economia também pela FGV (EESP).
Gustavo Aleixo
Sócio e Head de Pesquisa
Gustavo juntou-se à Kinea em setembro de 2007. É o gestor responsável pela área de Pesquisa. Anteriormente, trabalhou no Banco Itaú e no BankBoston Asset Management como gestor de fundos multimercados, possuindo mais de 15 anos de experiência em gestão tradicional e sistemática de ativos. Professor do MBA em Derivativos da BM&F de 1998 a 2012 nos cursos de opções, econometria e modelagem. Gustavo é graduado em economia pela Universidade de São Paulo (FEA-USP) com mestrado em Teoria Econômica pela mesma instituição. Ganhador dos prêmios de desempenho acadêmico e melhor monografia na graduação e vencedor do prêmio BM&F de teses de 2000.
Leandro Souza
Pesquisa Ações e Commodities
Leandro juntou-se a equipe em julho de 2009 como analista de renda variável com foco nos setores: consumo, varejo, alimentos e bebidas, shopping, educação, saúde, transporte e agribusiness. (Ações LB Brasil – Fundos Líquidos).
Leandro Teixeira
Caixa e Arbitragem
Leandro se juntou à Kinea em maio de 2017 como estrategista de renda fixa focado em arbitragens na curva de juros. Anteriormente, foi trader de renda fixa de mercados emergentes do Banco HSBC, trader de renda fixa da Votorantim Asset Management, trader de ações na Explora Investimentos e trader na área de multimercados da Franklin Templeton Investimentos (Brasil).
Leandro é graduado em engenharia civil pela Universidade de São Paulo (Poli-USP).
Marcelo Bartoli
Consumo e Tecnologia
Marcelo juntou-se à Kinea em dezembro de 2014. Antes disso, passou pela Franklin Templeton Investments e Neo Investimentos. É parte do time de renda variável, responsável por ações globais L&S.
Marcelo é graduado em administração de empresas pela Fundação Getulio Vargas.
Marcelo Lanna
Pgtos, Imobiliário e Indústria
Iniciou na Kinea em janeiro de 2015 e atua como analista de renda variável – homebuilders e industrials no time de Ações LS Brasil – Fundos Líquidos.
Marcus Zanetti
Ações e Commodities
Marcus juntou-se à Kinea em setembro do 2016. Entre 2009 e 2016 foi analista e sócio responsável pelos setores de consumo, varejo, real estate e serviços financeiros na Bresser Administração de Recursos. Anteriormente, Marcus trabalhou na Alvarez and Marsal Consultoria Empresarial, Banco Itaú BBA e HSBC Bank do Brasil.
Marcus é graduado em engenharia de produção pela Universidade de São Paulo (POLI-USP).
Rafael Gaspar
Renda Fixa Emergentes
Rafael ingressou na Kinea em novembro de 2023 para atuar no time de Renda Fixa Global.
Roberto Elaiuy
Travas, BRL
Roberto juntou-se à equipe da Kinea em abril de 2019.
Começou sua carreira em 2004 passando pelas instituições ABN AMRO Asset Management, General Motors e Banco de Tokyo Mitsubishi.
Entre 2010 e marco de 2019 atuou como um dos principais gestores de fundos institucionais do Votorantim Asset Management, passando também pela gestora Western Asset Management.
Roberto é graduado em administração de empresas pela Universidade Mackenzie, possui as certificações CGA, CFA Level I, além de MBA em finanças pela Fundação Getúlio Vargas.
Rodrigo Zobaran
Pesquisa Quantitativa
Rodrigo juntou-se à equipe da Kinea em 2018. Passou pelas áreas de operacional de fundos offshore e de trading sistemático, e hoje lida com analises quantitativas e trading de criptomoedas.
Rodrigo é engenheiro elétrico, formado pela Escola Politécnica da USP, e possui o certificado de Financial Data Professional, emitido pela Chartered Alternative Investment Analyst Assocation (CAIA).
Ruy Alves
Sócio e Gestor Sênior de Multimercados
Ruy iniciou na Kinea em fevereiro de 2020 como gestor responsável por global equities. Anteriormente foi gestor responsável por estratégias de global equities na ADAM Capital, JGP e Aviva Investors em Londres. Ruy possui mestrado em finanças pela London Business School, MBA em finanças pelo IBMEC e é formado em administração de empresas pela UERJ. Ruy foi também professor de finanças do IBMEC-RJ e possui cursos de especialização e gestão pelo INSEAD e LBS.
Samuel Guimarães
Renda Fixa Internacional
Samuel juntou-se à equipe da Kinea em junho de 2023. Anteriormente à Kinea, foi responsável pelo livro proprietário de moedas e juros globais na tesouraria do Itaú BBA entre 2017 e 2023. Foi sócio e gestor do fundo multimercado da Ethica Asset Management em 2016. Também trabalhou na própria Kinea já como gestor responsável pela estratégia de renda fixa global entre 2010 e 2016. Samuel possui mestrado em Economia pela Fundação Getúlio Vargas (FGV-SP) e é graduado em engenharia mecânica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP).
Vagner Alves
Inflação
Vagner ingressou na Kinea em março de 2024 para atuar no time de Renda Fixa Local.
Documentos recentes do Prev XTR II Icatu
| Nome do Documento | Data da Atualização | |
|---|---|---|
| One Page
11/2024 |
11/2024 | |
| Carta do Gestor
11/2024 |
11/2024 | |
| Informativo de Rentabilidade
11/2024 |
11/2024 | |
Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.
Para documentos não recorrentes, visite a página do administrador do fundo.
Disclaimer
1. Trata-se da taxa de administração máxima, considerando as taxas dos fundos investidos
2. Trata-se da taxa de performance considerando todos os fundos investidos.
Outros fundos Multimercados
Juros e Moedas CDI
Fundo multimercado com perfil maior de risco e capaz de se adaptar a diferentes cenários econômicos em busca de bons retornos
saiba maisJuros e Moedas IPCA
Fundo multimercado com perfil maior de risco com o objetivo de aumentar o poder de compra ao longo do tempo
saiba maisApolo
Fundo de menor risco, mas que não abre mão da sofisticação e diversificação nos investimentos
saiba maisEdge
Fundo que busca trazer consistência de longo prazo através da diversificação de investimentos em diferentes mercados no Brasil e exterior
saiba maisAtlas (II)
O Kinea Atlas II é um fundo multimercado que busca, no longo prazo, superar o CDI com um perfil maior de risco
saiba maisChronos
Fundo multimercado de perfil moderado que busca retornos consistentes e controle de perdas extremas.
saiba maisPrev Apolo Itaú
Fundo Prev que traz diversificação e flexibilidade de um multimercado e que busca retornos em diferentes cenários econômicos e políticos
saiba maisPrev Apolo XP
Fundo Prev que traz diversificação e flexibilidade de um multimercado e que busca retornos em diferentes cenários econômicos e políticos
saiba maisPrev Atlas Itaú
Fundo previdenciário multimercado de perfil agressivo com maior exposição ao risco.
saiba maisPrev Atlas BTG
Fundo previdenciário multimercado de perfil agressivo com maior exposição ao risco.
saiba maisPrev Atlas Safra
Fundo previdenciário multimercado de perfil agressivo com maior exposição ao risco.
saiba maisFundo
Aberto
Prev Atlas Vinci
Fundo previdenciário multimercado de perfil agressivo com maior exposição ao risco.
saiba maisFundo
Aberto
Prev Atlas XP
Fundo previdenciário multimercado de perfil agressivo com maior exposição ao risco.
saiba maisPrev II XTR
Versão previdenciária do fundo Kinea Chronos. O XTR, da mesma forma que o Chronos, investe em juros, moedas, commodities, ações, no Brasil e no Exterior.
saiba maisPrev MM
Kinea Prev MM é alternativa previdenciária que busca retornos consistentes e superiores em períodos de baixa taxa de juros.
saiba maisFundo
Aberto
Prev XTR
Versão previdenciária do fundo Kinea Chronos. O XTR, da mesma forma que o Chronos, investe em juros, moedas, commodities, ações, no Brasil e no Exterior.
saiba maisPrev XTR II
Uma forma de investir em vários mercados, com uma gestão consistente, comprovada e capaz de se adaptar a diferentes cenários, em uma das principais casas do país
saiba maisPrev XTR II Santander
Versão previdenciária do fundo Kinea Chronos. O XTR, da mesma forma que o Chronos, investe em juros, moedas, commodities, ações, no Brasil e no Exterior.
saiba maisPrev XTR II XP
Versão previdenciária do fundo Kinea Chronos. O XTR, da mesma forma que o Chronos, investe em juros, moedas, commodities, ações, no Brasil e no Exterior.
saiba maisKinea Prev Zeus
O fundo Multimercado previdenciário para quem busca diversificação de carteira e rendimentos acima do CDI.
saiba maisSigma
Fundo que busca trazer consistência de longo prazo através da diversificação de investimentos em diferentes mercados no Brasil e exterior
saiba maisKinea Urano
Fundo multimercado de alta volatilidade, que une a capacidade e experiência dos times de gestão dos fundos Multimercados e dos fundos de Ações da Kinea, além disso, traz vantagens na tributação
saiba maisFundo
Aberto
Zeus
O fundo Multimercado de alta volatilidade exclusivo para Multi Family Offices e investidores institucionais.
saiba maisOmega Prev
Fundo Previdenciário que busca investir em vários mercados no Brasil e Exterior
saiba maisPrev Atlas
Fundo previdenciário multimercado de perfil agressivo com maior exposição ao risco.
saiba maisCadastre-se na Newsletter
Utilizamos cookies para oferecer uma melhor experiência, analisando o tráfego do site. Ao continuar você com concorda com nossa política de cookies. Clique aqui para saber mais.