Estratégia de Investimento
Entre R$100 e R$450 milhões
Quantidade de Companhias
18
Recursos sob Gestão
+ R$5 bi
Características
O fundo da Kinea segue a estratégia de realizar investimentos em growth equity em companhias de médio e grande porte no Brasil, atuando nos níveis estratégicos, táticos e operacionais. As transações da Kinea possuem um ticket médio de, aproximadamente, R$150 a R$300 milhões. Não há um foco setorial, porém o gestor prioriza setores não discricionários e não-cíclicos, como saúde, educação e tecnologia. Todos os investimentos tem o Brasil como o país de maior representatividade operacional. De maneira complementar, também focamos potenciais investimentos em companhias líderes de mercado ou líderes regionais de seus respectivos setores e/ou regiões.
Cases de Investimento
Wizard
Ensino
Sobre a Companhia
Líder no segmento de ensino de idiomas e educação profissional no Brasil, com mais de 2.500 franquias. Investimento de R$200 milhões em maio de 2011 para aquisição de participação minoritária. Em fevereiro de 2014, a Pearson Education adquiriu 100% do Grupo Multi – maior aquisição já realizada no setor de Educação no Brasil.
Unidas
Aluguel de carros
Sobre a Companhia
Empresa prestadora de serviços de rent-a-car e fleet management no Brasil, com frota de mais de 45 mil carros. Investimento de R$100 milhões em julho de 2011 para aquisição de participação minoritária, em consórcio com outros fundos de Private Equity. Desinvestimento parcial através de venda de parcela minoritária à Enterprise Holdings, principal player no cenário global de Rent-a-Car (Nov/2016) e venda integral para a Locamerica (Dez/2017).
Grupo ABC
Publicidade
Sobre a Companhia
Maior grupo independente brasileiro do segmento de publicidade e propaganda, o Grupo ABC atua nos diversos serviços de propaganda e marketing através de suas 14 agências. Investimento de R$170 milhões em junho de 2013 para aquisição de participação minoritária. Em janeiro de 2016 a empresa foi integralmente adquirida pela Omnicon Group, um dos maiores grupos de publicidade do mundo.
Lojas Avenida
Varejo
Sobre a Companhia
Líder no segmento de varejo de vestuário no Centro-Oeste e Norte do Brasil, regiões de maior crescimento e exposição ao agronegócio do país. O Grupo Avenida possui 130 lojas distribuídas principalmente em cidades médias-pequenas no interior dos estados e principalmente no formato de rua. Investimento de R$250 milhões em maio de 2014. Em fevereiro de 2022, a Companhia foi integralmente adquirida pela Pepkor, multinacional da Africa do Sul listada na JSESA.
AGV Logística
Logística
Sobre a Companhia
Um dos principais provedores de inteligência e operação logística no País. Sediada em Vinhedo (SP), possui um modelo de negócios asset light e liderança nos segmentos de saúde animal e humana, além de atuação destacada em outros segmentos de consumo. Investimento de R$105 milhões em maio de 2016 para aquisição de participação minoritária. Em Novembro de 2019, a Companhia foi integralmente adquirida pela FEMSA, multinacional mexicana com forte presença no Brasil.
Eliane
Revestimentos cerâmicos
Sobre a Companhia
Fabricante de revestimentos cerâmicos com processo de produção por via úmida e capacidade instalada de aproximadamente 35 milhões de m²/ano. Investimento de R$150 milhões em outubro de 2015 para aquisição de participação minoritária. Em Novembro de 2018, a Companhia foi integralmente adquirida pela Mohawk Industries, um dos principais players no mercado global de cerâmicas.
Grupo Delfin
Medicina diagnóstica
Sobre a Companhia
Líder no segmento de medicina diagnóstica por imagem no Nordeste do Brasil, com sede em Salvador. Investimento de R$70 milhões em janeiro de 2013 para aquisição de participação minoritária. Em março de 2016, a empresa realizou uma fusão com o Centro de Diagnóstico por Imagem (Alliar). Em novembro de 2016, a Alliar reabriu o mercado de capitais brasileiro com oferta inicial de ações de R$700 milhões na bolsa de valores e a Kinea vendeu aproximadamente 90% de sua participação na Alliar no IPO.
Uninter
Educação à distância
Sobre a Companhia
Instituições de ensino superior a distancia (EaD), com presença nacional e aproximadamente 170 mil alunos matriculados. Investimento de R$100 milhões em maio de 2016 através de uma debênture conversível em ações. Em janeiro de 2018, os sócios controladores recompraram as ações da transação e a Kinea concluiu sua saída.
+A Educação
Educação
Sobre a Companhia
Principal player de soluções tecnológicas e de conteúdo para os segmentos de Ensino Superior e Saúde, seja através de OPM (soluções bundle de Online Program Management) ou produtos unbundled (através de produtos EdTech e Programas Artmed). Investimento de R$198m em Novembro de 2018 para aquisição de participação minoritária.
Wiser
Educação
Sobre a Companhia
Uma das principais companhias EdTech do país, focando na venda de produtos online de ensino de idiomas e plataformas focadas em negócios e empreendedorismo, com desenvolvimento de conteúdo proprietário e canais de venda omnichannel. Investimento de R$250m em 2019 para aquisição de participação minoritária.
CCG
Saúde
Sobre a Companhia
Operadora verticalizada de saúde que fornece planos de saúde, planos dentais e serviços de saúde no Rio Grande do Sul e Santa Catarina. Em 2021, a Companhia anunciou a inauguração do Hospital Humaniza, operação hospitalar que contará com 9 andares, 220 leitos e 10 centros cirúrgicos em Porto Alegre. Investimento de R$165m em Maio de 2019 para aquisição de participação minoritária. Em janeiro de 2022, a Companhia foi integralmente adquirida pela NotreDame Intermédica.
PanVel
Varejo
Sobre a Companhia
A Dimed é uma das principais varejistas (através da rede Panvel) e distribuidoras de produtos farmacêuticos do País, com mais de 400 lojas distribuídas pelos Estados do RS, SC, PR e SP. Investimento de R$151m realizado em novembro de 2019 para aquisição de participação minoritária. Em julho de 2020, a companhia realizou seu Re-IPO que movimentou R$1,0 bilhão, no qual a Kinea desinvestiu 39,8% de sua participação e devolveu aos investidores 1,0x o capital investido em pouco mais de sete meses de investimento.
Matera Systems
Soluções de TI
Sobre a Companhia
Matera é líder nacional em soluções SaaS e BaaS de core banking e meios de pagamento digitais para varejistas, bancos digitais, fintechs e diversos setores da economia. A companhia se posiciona como one-stop shop para empresas e bancos em busca de se tornarem uma fintech, com suite completa de produtos. Investimento de R$100m realizado em março de 2020 para aquisição de participação minoritária.
Verzani & Sandrini
Terceirização de Serviços
Sobre a Companhia
Grupo líder na prestação de serviços de terceirização, com soluções de higienização, segurança patrimonial, vigilância eletrônica, gestão e manutenção de ativos. Presente em todas as regiões do Brasil, conta com mais de 45 mil colaboradores e uma base de +1.300 clientes. Investimento de R$160m realizado em dezembro de 2020 para aquisição de participação minoritária.
Cobasi
Varejo Pet
Sobre a Companhia
Pioneira no formato de megalojas e uma das líderes em varejo pet no Brasil – setor de alto crescimento, resiliência e potencial para consolidação – a Cobasi está bem posicionada para acelerar o crescimento nos próximos anos através de avenidas claras como expansão da base de lojas, aumento da penetração de vendas digitais e potencialmente movimentos de M&A. A Cobasi possui atualmente 110 lojas em 11 estados brasileiros e conta com 4,2 mil colaboradores. Investimento de R$300m (100% primário) realizado em junho de 2021 para aquisição de participação minoritária tornou a Cobasi a empresa mais capitalizada do setor.
Blue Health
Saúde
Sobre a Companhia
A Blue Health é provedora líder de soluções em equipamentos médicos como aluguel, manutenção e venda de equipamentos de imagem e reagentes para diagnóstico in vitro. O investimento será utilizado para acelerar o plano de expansão orgânico e inorgânico da empresa em um mercado fragmentado e com alto potencial de crescimento. Investimento de R$200m realizado em junho de 2022 para aquisição de participação minoritária.
Alvorada
Varejo Agropecuário
Sobre a Companhia
Fundada em 1986, a Alvorada é líder no varejo de produtos pecuários no Brasil, um setor de alto crescimento, fragmentado e resiliente. A Companhia atua através de uma rede de lojas próprias localizadas nas regiões Centro-Oeste e Norte com posicionamento único de one-stop-shop, ofertando mais de 30 mil SKUs que incluem medicamentos veterinários, itens de pastagem, nutrição animal, máquinas e equipamentos a quase 225 mil clientes. O investimento de R$ 400 milhões da Kinea, permitirá à Alvorada acelerar seu ritmo de expansão de lojas e realizar aquisições estratégicas para fortalecer sua posição de liderança e referência nacional.
Grupo SEB
Educação
Sobre a Companhia
Grupo SEB Alta Performance é um dos principais grupos de educação básica do país (segmento de K12), contando com 29 unidades, mais de 25.000 alunos distribuídos em 11 estados. Liderado pelo empresário Chaim Zaher, um dos maiores empreendedores do segmento de educação do Brasil e do mundo, o Grupo SEB Alta Performance foca sua operação na entrega de educação de alta performance, com objetivo de garantir elevados índices de aprovação nos principais vestibulares do país.
Equipe
Cristiano Lauretti
Sócio e Head da Kinea PE
Juntou-se à Kinea em setembro de 2009. É sócio responsável pela área de Private Equity, possuindo mais de 24 anos de experiência na área. Foi diretor executivo do AIG Capital Partners no Brasil quando atuou no Conselho de Administração de empresas como Gol Linhas Aéreas e da Companhia Providência. Desde que iniciou suas atividades na Kinea atuou em mais de 10 Conselhos de empresas investidas. A Kinea Private Equity administra R$ 5 bln de AUM e neste momento está investindo capital de seu Fundo 5, de R$ 2.4 bln. Cristiano também atua no Comite de Investimento dos fundos de Infra, CVC e Capital Solutions da Kinea. Anteriormente ao AIG e Kinea, trabalhou com Project Finance no Banco ABN Amro. Iniciou sua carreira como trainee do Banco Itaú. Cristiano é graduado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo
Camilo Cabianca Ramos
Sócio Diretor
Juntou-se à Kinea em abril de 2011. Com experiência de mais de 15 anos no mercado financeiro, dos quais 10 em Private Equity, Camilo iniciou sua carreira na Rosenberg Partners e trabalhou por 6 anos na área de Investment Banking do Banco Itaú BBA, tendo executado diversos projetos de M&A e ofertas públicas de ações. Atualmente é membro do Conselho de Administração do Grupo A Educação e Verzani & Sandrini e esteve envolvido diretamente nas transações de Delfin Imagem, Eliane Revestimentos Cerâmicos, Grupo ABC e AGV Logística. Camilo é graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV), tendo cursado um semestre acadêmico na Tulane University (EUA).
Diego Montezano Santos
Sócio Diretor
Juntou-se à Kinea em outubro de 2009. Com experiência de 13 anos no segmento de Private Equity, antes de juntar-se à Kinea foi parte da equipe de investimentos do AIG Capital Partners. Iniciou sua carreira nosegmento de banco de investimentos no Banco UBS e, posteriormente, Banco UBS Pactual, tendo executado diversos projetos de M&A e ofertas públicas de ações. Atualmente é membro do Conselho de Administração do CCG Saúde e Grupo Avenida, além de atuar nos conselhos de Wiser Educação e Dimed S.A. (Panvel). Diego é graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV).
Eduardo Marrachine
Sócio Diretor
Juntou-se à Kinea PE em outubro de 2009. Com experiência de mais de 20 anos no segmento de private equity no Brasil, foi diretor de investimentos no AIG Capital Partners quando atuou no conselho de administração e IPO da Fertilizantes Heringer. Iniciou sua carreira na ExxonMobil como analista financeiro em 1997, tendo passado posteriormente pelo Banco Patrimônio Salomon Brothers e pelo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria no segmento de finanças corporativas. Na Kinea PE, Eduardo atuou nos investimentos de Unidas, Eliane, Uniter e Matera, participando do conselho de administração destas três últimas companhias. Eduardo é graduado em administração pública pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV).
Conrado Pietraroia
Sócio e Vice Presidente
Iniciou sua carreira profissional na Kinea Private Equity em dezembro de 2011, tendo participado desde então dos investimentos na Unidas, Delfin Imagem (e, posteriormente, Alliar Medicina Diagnóstica), Eliane Revestimentos Cerâmicos, Uninter Educacional, Grupo A Educação e CCG Saúde. Atualmente é membro do Conselho de Administração do CCG Saúde, além de atuar no conselho do Grupo A Educação. Conrado é graduado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo.
Eric Varga
Sócio e Vice Presidente
Juntou-se ao time de Private Equity da Kinea em março de 2013 e participou dos investimentos no Grupo ABC, Grupo Avenida, Eliane, AGV Logística e Wiser Educação, atuando no monitoramento das companhias via comitês e conselhos de administração. Sua experiência anterior inclui dois anos de Private Equity na BRZ Investimentos, onde participou de follow-ons, monitoramento do portfólio e projetos de investimentos. Eric é graduado em Administração Pública pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV), tendo cursado um semestre acadêmico na Witschaftsuniversität Wien (Áustria).
Arthur Hadler
Sócio e Associate
Juntou-se à Kinea em janeiro de 2015. Iniciou sua carreira na Kinea, participando dos investimentos de Delfin Imagem, Grupo Avenida, AGV Logística, Centro Clínico Gaúcho e Verzani & Sandrini. Arthur é graduado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo.
Lucas Ottoni
Associate
Juntou-se ao time de Private Equity da Kinea em Junho de 2017. Desde então, participou do investimento de Dimed e do acompanhamento das Grupo Avenida. Lucas é graduado em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV), tendo cursado um semestre acadêmico na Columbia University.
Matheus Lino
Associate
Juntou-se ao time de Private Equity da Kinea em setembro de 2018. Matheus é graduado em Administração de Empresas pela Universidade de São Paulo (FEARP) e iniciou sua carreira na Ambev.
Ana Luiza Moura
Analista de Relações com Investidores
Juntou-se ao time de Private Equity em dezembro de 2021, após trabalhar por dois anos na área de M&A e Relações com Investidores na Rosenberg Partners. Ana Luiza é graduada em Relações Públicas pela Faculdade Cásper Líbero e Relações Internacionais pela UFABC.
Keslley Crispim
Relações com Investidores
Juntou-se ao time da Kinea Private Equity em outubro de 2022 e é formado em Administração pela UAM, Pós-graduado em Finanças e MBA em Gestão de Negócios pela Fundação Instituto de Administração. Trabalha no grupo Itaú Unibanco há 15 anos, passando pela Asset, Canal Institucional e Poder Público do Banco Itaú.
Arthur Caselatto
Analista
Juntou-se ao time de Private Equity da Kinea em fevereiro de 2022 e é graduado Economia pela Faculdade de Economia e Administração da Universidade de São Paulo (FEA-USP). Iniciou sua carreira na boutique de M&A Dikaios e passou pelo time de M&A proprietário da Desktop.
Gabriel Marcos Borges
Analista
Juntou-se ao time de Private Equity da Kinea em janeiro de 2021, após trabalhar por um semestre na área de Equity Research do Morgan Stanley. Gabriel é graduado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo.
Isabella Picchi
Analista
Juntou-se ao time de Private Equity da Kinea em agosto de 2022 e é formada em Engenharia de Produção na Escola Politécnica de São Paulo (Poli-USP). Iniciou sua carreira com estágio no multi-family office, Vita Investimentos.
João Pedro Urquiza
Analista
Juntou-se ao time de Private Equity da Kinea em janeiro de 2021, após trabalhar por um semestre na área de Investment Banking do Bank of America. João Pedro é graduado em Administração de Empresas pelo Insper.