MATERIAL PUBLICITÁRIO
O investimento no fundo de que trata este material publicitário apresenta riscos para o investidor. Ainda que o administrador e o gestor mantenham o sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo e para o investidor.
LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR AS OFERTAS, EM ESPECIAL A SEÇÃO DE FATORES DE RISCO.AGRO
Público Alvo
Investidores em Geral
Volume da Oferta
R$ 160.000.000,00
Aplicação Mínima
R$1.025,00 (10 cotas)
Preço de Subscrição
R$102,5
Calendário da Oferta
- Período de Subscrição da 1ª Série: 02/08/2024 a 23/09/2024
- Alocação da 1ª Série: 24/09/2024
- Liquidação 1ª Série: 27/09/2024
- Período Previsto da Liquidação Diária - 2ª Série: 30/09/2024 a 29/10/2024
- Data máxima para divulgação do anúncio de encerramento: 01/11/2024
Objetivo do Fundo:
O Kinea Agro Income USD (KDOL11) tem por objetivo a obtenção de renda e ganho de capital por meio do investimento, preponderantemente, em ativos referenciados em Dólar Norte Americano, vinculados às cadeias produtivas agroindustriais localizadas em todo o território nacional.
Por Que Investir no KDOL11:
- Exposição a ativos Dolarizados, com isenção de Imposto de Renda³.
- Rentabilidade Projetada em relação ao Dólar⁴; (USD + 6,0% a.a. ⁵) historicamente superou os principais índices do mercado brasileiro.
- Proteção contra a perda do poder de compra do Real⁶
- Busca por operações com baixo risco de crédito, originadas em um momento de patamar elevado das taxas em Dólar.
Isento de IR ⁶
para Pessoas Físicas
Rendimentos ⁷
Pagamento Mensal
Spread do fundo em relação ao Dólar
~USD +6,0% a.a.
Tipo de Oferta
Res. CVM 160 - Rito Ordinário
Gestor
Kinea
Administrador
Intrag DTVM
Coordenador
Itaú BBA
Taxa de Adm.
1,00% a.a.
Taxa de Distribuição
2,50%
Pipeline e Retorno
| Segmento | Volume (USD Milhões) | Volume (R$ Milhões) ⁷ | % | Taxa (Pré-fixada) | Estado de Atuação |
| Suco de Laranja | 9 | 49,5 | 31,00% | 7,50% | SP & MG |
| Açúcar e Etanol | 7,5 | 41,3 | 26,00% | 7,00% | SP |
| Grãos | 5 | 27,5 | 17,00% | 7,50% | MT |
| Cooperativa | 7,5 | 41,3 | 26,00% | 6,75% | PR |
| - | 29 | 159,6 | 100,00% | 7,20% | - |
Imobiliários CRI
Público Alvo
Investidores Profissionais
Volume da Oferta
R$ 240.000.000,00
Preço de subscrição
R$ 1.004,00
Aplicação Mínima
R$ 10.040,00 (10 cotas)
Sobre a Oferta
O Kinea Fênix é um Fundo de CRI com operações indexadas ao IPCA, com baixo risco de crédito (High Grade) e prazo determinado (15 anos) da Kinea. Atua nos setores de Escritórios, Shopping Centers, Logístico e Residencial, com originação proprietária de operações.
Calendário da Oferta
- Divulgação do Aviso ao Mercado: 03/07/2024
- Período de Coleta de Intenções de Investimento no âmbito da 1ª Série: 04/07/2024 a 09/08/2024
- Procedimento de Bookbuilding: 12/08/2024
- Divulgação do Anúncio de Início: 13/08/2024
- Data de Alocação da 1ª Série 14/08/2024
- Liquidação da 1ª Série: 19/08/2024
- Período de Liquidação Diária no âmbito da 2ª Série: 20/08/2024 a 05/02/2025
- Data máxima para divulgação do Anúncio de Encerramento: 10/02/2025
Tipo de Oferta
Res. CVM 160 – Rito Automático
Gestor
Kinea
Administrador
Intrag DTVM
Coordenador
Itaú BBA
Taxa Global
0,67% a.a. (com desconto nos primeiros 3 meses, com cobrança de 0,07% a.a.)
Taxa de Performance
15% do que exceder IPCA + 6,0% a.a.
Taxa Máxima de Custódia
0,08% a.a.
Taxa de Distribuição
0,40%
Pipeline Indicativo - KFEN11
| Segmento | Descrição | Volume Total (MM) | % | Indexador | Taxa (a.a.) | Prazo (anos) | Duration Est. (anos) |
| Logístico | Realavancagem - Parque Logístico AAA | 48 | 20% | IPCA + | 7,85% | 15 | 6,3 |
| Logístico | Aquisição - Galpçao Logístico por FII | 48 | 20% | IPCA + | 8,30% | 12 | 5,1 |
| Pulverizado | Carteira Pulverizada - Série Sênior | 48 | 20% | IPCA + | 8,75% | 5 | 2,5 |
| Pulverizado | Pulverizado - Home Equity | 24 | 10% | IPCA + | 8,25% | 12 | 5,3 |
| Shopping Centers | Aquisição - Shopping Center (Sudeste) | 20 | 8% | IPCA + | 7,85% | 12 | 5,4 |
| Logístico - BTS | Alavancagem - Ativo Logísticco AAA com BTS (Sul) | 20 | 8% | IPCA + | 7,75% | 12 | 5,3 |
| Escritórios | Alavancagem - Edifício AAA em SP | 12 | 5% | IPCA + | 7,45% | 4 | 2 |
| Escritórios | Alavancagem - Edifício AAA em SP | 12 | 5% | IPCA + | 7,45% | 4 | 2 |
| Logístico | Alavancagem - Ativo Logísticco AAA em MG | 8 | 3% | IPCA + | 7,70% | 12 | 5,4 |
| 240 | 100% | IPCA + | 8,10% | 4,6 |
Disclaimers
Condições da Oferta do KDOL11
¹ Sem considerar as Cotas adicionais
² Atualizado de acordo com a seção “2.5. Valor nominal unitário de cada cota e custo unitário de distribuição”, disponível na página 14 do Prospecto da Oferta
³ Nos termos da Lei nº 14.754, a isenção do imposto de renda sobre os rendimentos dos FIAGRO é aplicável apenas pessoas para físicas e: (i) será aplicável apenas nos casos em que o FIAGRO possua, no mínimo, 100 (cem) cotistas; e (ii) não será concedido ao conjunto de cotistas pessoas físicas ligadas, conforme definido na legislação aplicável, titulares de cotas que representem 30% (trinta por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo FIAGRO, ou ainda cujas cotas lhes derem direito ao recebimento de rendimento superior a 30% (trinta por cento) do total de rendimentos auferidos pelo FIAGRO
⁴ Qualquer rentabilidade prevista ou eventuais expectativas de distribuição de rendimentos projetadas nos documentos da oferta não representarão e nem deverão ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessas, garantias ou sugestões de rentabilidade futura mínima ou garantida aos investidores. Adicionalmente, os rendimentos do Fundo serão pagos em real.
⁵ A EXPECTATIVA DE RETORNO PROJETADA NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA OU DE ISENÇÃO DE RISCOS AOS COTISTAS. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL DE APOIO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFIVATIVAMENTE DIFERENTES.
⁶ Trata-se de entendimento do Gestor, cujas conclusões são baseadas em suas próprias premissas, que tiveram como base, principalmente, expectativas futuras da economia e do mercado agro. Assim sendo, as conclusões aqui dispostas não devem ser assumidas como garantias por parte da Gestora, do Coordenador Líder, do Administrador e/ou dos demais participantes da oferta
⁷ Considerando um câmbio de R$ 5,50 / USD
Principais Fatores de Risco: 1. Risco de taxa de câmbio para os ativos referenciados em Dólar Norte-Americano. 2. Risco decorrente do prazo de duração do Fundo. 3. Risco de Crédito. 4. Risco de Execução de eventuais garantias atreladas aos CRA. 5. Risco de Eventual Perda do Valor Principal das Aplicações dos Cotistas em Decorrência da Aplicação pelo Fundo em Ativos Referenciados em Dólar Norte-Americano
O REGISTRO DA OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, OU DA ASSOCIAÇÃO BRASILIERA DAS ENTIDADES DOS MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS – ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DO SEU ADMINISTRADOR, DE SEU GESTOR, DE SEU OBJETIVO E DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, DOS VALORES MOBILIÁRIOS E DEMAIS ATIVOS QUE INTEGRARÃO SUA CARTEIRA OU, AINDA, DAS COTAS DA 1ª Emissão.
AS APLICAÇÕES REALIZADAS NO FUNDO NÃO TÊM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DO CUSTODIANTE, DO COORDENADOR LÍDER, DOS COORDENADORES CONTRATADOS OU DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC.
O Prospecto está à disposição dos investidores nas páginas da rede mundial de computadores do Administrador, do Coordenador Líder da Oferta, da B3 e da CVM.
Este material foi elaborado pela Kinea Investimentos Ltda. (Kinea), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimentos, valores imobiliários ou quaisquer outros ativos. O Prospecto está à disposição dos potenciais investidores nas páginas da rede mundial de computadores, nos seguintes endereços:
COORDENADOR LÍDER:
https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ofertas-publicas
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “ver mais”, acessar “FII Fundo de Investimento Imobiliário”, selecionar “2024” e, então, buscar por “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário” e localizar o respectivo documento.
INTRAG:
https://www.intrag.com.br/intrag-pt/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Documentos”, selecionar o filtro “Ofertas em Andamento” e pesquisar por “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário” e então localizar o respectivo documento.
KINEA:
https://www.kinea.com.br
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site, acessar “Documentos”, localizar a subdivisão “Agro” e clicar em “KDOL11”, e, então, localizar o respectivo documento.
CVM:
https://www.gov.br/cvm/pt-br
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste website acessar “Regulados”, “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)”, “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas Públicas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas em Análise” ou em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, conforme o caso, selecionar “2024 – Entrar”, acessar “Quotas de Fundo Imobiliário”, clicar em “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário”, e, então, localizar o respectivo documento.
B3:
https://www.b3.com.br/pt_br/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado do lado direito, e depois selecionar “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário – 1ª Emissão” e, então, localizar o respectivo documento
O REGISTRO DA OFERTA PÚBLICA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM OU DA ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS (“ANBIMA”), GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR, OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS, DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, DOS ATIVOS QUE CONSTITUEM SEU OBJETO OU, AINDA, DAS COTAS DA 1ª EMISSÃO A SEREM DISTRIBUÍDAS.
Condições da Oferta do KFEN11
1Sem considerar as Cotas Adicionais e os custos da Oferta.
2Considerando a Taxa de Distribuição.
3A EXPECTATIVA DE DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS PROJETADA NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA OU DE ISENÇÃO DE RISCOS AOS COTISTAS. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL DE APOIO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFIVATIVAMENTE DIFERENTES.
Principais Fatores de Risco:
1. Liquidez Reduzida das Cotas; 2. Risco Tributário; 3.Riscos de Mercado; 4. Risco Sistêmico e do Setor Imobiliário; e 5. Riscos de Liquidez e Descontinuidade do Investimento. Para maiores informações sobre o conteúdo dos fatores de riscos mencionados acima e demais fatores de risco, acessar as páginas 29 a 49 do Regulamento.
O Aviso ao Mercado, o Anúncio de Início, bem como os demais documentos da Oferta, estão disponíveis nos seguintes endereços e páginas da rede mundial de computadores do Administrador, do Gestor, do Coordenador Líder, da CVM, e da B3:
INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
Website: https://www.intrag.com.br
Para acessar os documentos da Oferta, neste site clicar em “Documentos”, selecionar o filtro “Ofertas em Andamento” e pesquisar por “KINEA FÊNIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA” e então localizar o respectivo documento.
ITAÚ BBA ASSESSORIA FINANCEIRA S.A.
Website: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ofertas-publicas
Para acessar os documentos da Oferta, neste site clicar em “ver mais”, acessar “FII Fundo de Investimento Imobiliário”, localizar “2024” e, depois “KINEA FÊNIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA” e, então, localizar o respectivo documento.
KINEA INVESTIMENTOS LTDA.
Website: https://www.kinea.com.br
Para acessar os documentos da Oferta, neste site, acessar “Documentos”, localizar a subdivisão “Imobiliários”, “CRI”, clicar em “KFEN11”, e, então, localizar o respectivo documento.
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM
Website: https://www.gov.br/cvm/pt-br.
Para acessar os documentos da Oferta, neste site acessar “Regulados”, “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)”, “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas Públicas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas em Análise” ou em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, conforme o caso, selecionar “2024 - Entrar”, acessar “Quotas de Fundo Imobiliário”, clicar em “KINEA FÊNIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA”, e, então, localizar o respectivo documento.
B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO
Website: https://www.gov.br/cvm/pt-br
Para acessar os documentos da Oferta, ou a Lâmina, neste site clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado do lado direito, e depois selecionar “KINEA FÊNIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA” e, então, localizar o respectivo documento.
